曾经讲过的,6000刀绝对不是顶,按照我的方法,到了那时别说亏损了,只要你们别瞎指挥,咱们赚它个十几亿刀都是最低的底限”
一口气说完,张远赶紧拧开矿泉水猛灌了几口。
需要给人家思考的时间嘛!
两位领导确实思考了,连着开会的所有人都思考了。
张远解释的太直白,直白到连五哥和九哥都听懂了。
这世上有人为了油价上涨烧自家的油库?
这种操作没有最骚,只有更骚啊!
这操作,属实是乌头酸(分子式C6H6O6),6翻了啊!
啧啧啧!
金融,太复杂了。
五哥表示他还是好好的做他的警卫吧。其实五哥不知道的是,只要巨头们对油价不满意了,中东那块地必然要出事。
那金属铜呢?
真这么抛下去,人家真按照张远的方式玩一把反向套利,岂不是说把自家的储备掏空了也解决不了问题?
李伟再次叹了口气,“小张你可能不知道,如果仅仅是期货,我们也就认亏离场了,其实还有期权啊”
说完他将手里刘兵坦白的东西推给了张远。
张远纳闷的看了看。
然后,他傻了。
结构性期权他也不懂是啥,但是资料上有解释,他猜想应该是防止领导们不懂特意加上去的。
简单一点讲,这玩意就是期权的一种衍生品种。
拿伦铜结构性期权举例。
假定现在铜价是4000刀,刘兵在这个价位的时候,同时卖出看涨期权合约1张和看跌期权1张(25吨),权利金是每张200刀,到期日是12月21日,约定的行权价分别是4150和3850,刘兵得到的利润是5000刀+5000刀。
铜价上涨为何看涨期权会大亏呢?
先看看什么是看涨期权,说白了刘兵的这笔看涨期权交易就是,别人拿200刀买刘兵卖出的一个权力,这个权力允许别人在整个合同期内,不管市场上的铜价到底涨到什么地步,他都可以用4150的价格在刘兵这里买1手铜,铜价大跌,他这个权利不要了。
对,你没看错,人家出钱买的就是这个权力,涨了我行权,逼迫你必须卖给我,跌了我不要了,要不然我凭什么给你200刀?
整个合同期内刘兵不具备主动性,买家行权的时间在21号之前的任何一天都可以,或者压根就不行使权力。
看跌相反。
期货你随时可以平仓,也可以硬抗到最后交割日,也可以移仓,因为期货的合约是交易所的标准化合约。
标的物是期货的期权不行(期权的标的物可以是各种金融资产)
这种期权是一种对赌合约,对赌的卖方把权利以权利金的形式卖给了买方,卖方得到了权利金。
买方则根据市场来选择行权的时机,付出的代价就是权利金。
张远傻的原因是,刘兵这狗日的玩的溜啊!
这厮竟然在去年10月份伦铜大跌10%的时候就开始玩结构性期权。
看跌是赚了,因为通过不断的移仓后人家也扛不住损失,在3500刀左右弃权不玩了,所有的权利金白送给了刘兵。
可看涨期权亏惨了,因为现在的铜价已经突破到4100多刀了,这个亏损。
好家伙,6亿多刀。
一开始小打小闹,然后不断卖出看涨期权和看跌期权,这就是赌徒啊!
最后一次大笔卖出的就是上个月,把行权日移到了12月21号。
看到这里,张远觉得药丸,怪不得上层螳臂当车也要抛铜呢!
这要是不打压铜价,到了12月21号还得了。
前面说过,期权这玩意的亏损,比期货离谱的太多。
因为期货的保证金比例限定,你没了保证金,交易所会强平你。
期权不行,因为选择权在人家手里。
按照卖出的数量来看,这TM是起码15亿刀+的亏损啊!
完犊子了,因为他也想不到更好的解决办法。
想完了问题,张远倒是对这个赌徒产生了好奇,开口道:
“我能见一见刘兵吗?”
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